FX投資：RSI （相対力指数）：買われすぎ、売られすぎを判断する
RSIとは？
RSI（Relative Strength Index）は、FX投資において市場の買われすぎ・売られすぎの状態を判断するために広く利用されているテクニカル指標の一つです。開発者はJ.W.ワイルダー・ジュニアであり、1978年に発表されました。
RSIは、一定期間における価格の上昇幅の合計と下落幅の合計を比較し、その比率を0から100までの数値で表します。この数値によって、現在の相場がどちらに偏っているのか、つまり「買われすぎ」なのか「売られすぎ」なのかを把握することができます。
一般的に、RSIが70%を超えると「買われすぎ」、30%を下回ると「売られすぎ」と判断されます。これらの数値はあくまで目安であり、市場の状況や使用する時間足によって適切な数値は変動する可能性があります。
RSIの計算方法
RSIの計算は、以下のステップで行われます。
- 一定期間の選択： まず、RSIを計算する期間（例：14日間）を決定します。この期間は、トレーダーの戦略や取引スタイルによって調整されます。
- 上昇幅と下落幅の計算： 選択した期間内の各日の価格変動を調べ、上昇した日の終値と前日の終値との差（上昇幅）と、下落した日の終値と前日の終値との差（下落幅）を計算します。価格が変動しなかった日や、上昇・下落がなかった日は0とみなします。
- 平均上昇幅と平均下落幅の計算： 選択した期間における上昇幅の合計を期間の数で割り、平均上昇幅を算出します。同様に、下落幅の合計を期間の数で割り、平均下落幅を算出します。
- 相対強度（RS）の計算： 平均上昇幅を平均下落幅で割ることで、相対強度（RS）を算出します。
- RSIの計算： RSを以下の公式に当てはめて、RSIを計算します。
RSI = 100 – (100 / (1 + RS))
この計算により、0から100の間の数値が得られます。例えば、上昇が優勢な期間であればRSIは高くなり、下落が優勢な期間であればRSIは低くなります。
RSIの活用方法
RSIは、主に以下の3つの方法でFX取引に活用されます。
1. 買われすぎ・売られすぎの判断
前述の通り、RSIが70%を超えると「買われすぎ」、30%を下回ると「売られすぎ」と判断されます。これは、相場が過熱している状態を示唆しており、価格が反転する可能性を示唆しています。
- 買われすぎ（70%以上）： 相場が上昇しすぎている可能性があり、天井圏に達しているかもしれません。この場合、売りシグナルとして捉え、新規の買いポジションの建玉を控えたり、既存の買いポジションの利益確定を検討したりすることが考えられます。
- 売られすぎ（30%以下）： 相場が下落しすぎている可能性があり、底値圏に達しているかもしれません。この場合、買いシグナルとして捉え、新規の売りポジションの建玉を控えたり、既存の売りポジションの利益確定を検討したりすることが考えられます。
ただし、強いトレンド相場においては、RSIが70%以上でも上昇が続く、あるいは30%以下でも下落が続くことがあります。そのため、この判断は単独ではなく、他のテクニカル指標やファンダメンタルズ分析と組み合わせて行うことが重要です。
2. ダイバージェンスの発見
ダイバージェンスとは、価格の動きとRSIの動きが逆行する現象を指します。これは、現在のトレンドが弱まっており、反転する可能性が高いことを示唆する強力なシグナルとなります。
- 強気のダイバージェンス（ポジティブ・ダイバージェンス）： 価格が安値を更新しているにもかかわらず、RSIは高値を更新していく、あるいは安値の切り上げを示す状態です。これは、相場の下落圧力が弱まっていることを示唆し、上昇への転換の可能性を示唆します。
- 弱気のダイバージェンス（ネガティブ・ダイバージェンス）： 価格が高値を更新しているにもかかわらず、RSIは安値を更新していく、あるいは高値の切り下げを示す状態です。これは、相場の上昇圧力が弱まっていることを示唆し、下落への転換の可能性を示唆します。
ダイバージェンスは、RSIの買われすぎ・売られすぎの判断よりも、より早期にトレンド転換の兆候を捉えることができるため、多くのトレーダーに重宝されています。
3. トレンドの強さの判断
RSIは、トレンドの勢いを示す指標としても機能します。トレンドが強いほど、RSIはその範囲内（例えば、上昇トレンドなら70%付近、下降トレンドなら30%付近）に留まる傾向があります。
- 強い上昇トレンド： RSIが50%ラインを上回って推移し、70%付近で推移している場合、強い上昇トレンドが継続している可能性が高いと判断できます。
- 強い下降トレンド： RSIが50%ラインを下回って推移し、30%付近で推移している場合、強い下降トレンドが継続している可能性が高いと判断できます。
- レンジ相場： RSIが50%ラインを挟んで上下に振れる場合、明確なトレンドがなく、レンジ相場となっている可能性が考えられます。
このように、RSIの50%ラインを基準に、トレンドの方向性や勢いを把握することができます。
RSIの注意点と効果的な使い方
RSIは非常に有用なテクニカル指標ですが、使用する上でいくつかの注意点があります。
- 過剰な信頼は禁物： RSIの70%超え・30%割れというシグナルは、あくまで「可能性」を示唆するものであり、必ずしも価格の反転を保証するものではありません。特に、強いトレンド相場では、これらのシグナルが発生してもトレンドが継続することがあります。
- 他の指標との組み合わせ： RSI単独での判断はリスクを伴います。移動平均線、MACD、ボリンジャーバンドなどの他のテクニカル指標や、ファンダメンタルズ分析と組み合わせて総合的に判断することが、より精度の高い取引につながります。
- 時間足の選択： RSIの計算期間や、分析する時間足によって、得られるシグナルの頻度や精度は異なります。短期トレーダーは短い期間（例：9日間）や短い時間足（例：5分足、15分足）を、長期トレーダーは長い期間（例：14日間、21日間）や長い時間足（例：日足、週足）を使用することが一般的です。ご自身の取引スタイルに合った期間と時間足を見つけることが重要です。
- 市場の状況の考慮： 経済指標の発表や重要なニュースなど、市場に大きな影響を与えるイベント時には、RSIのシグナルが誤った方向を示すことがあります。このような状況下では、RSIの判断に頼りすぎるのではなく、慎重な判断が求められます。
まとめ
RSIは、FX投資において市場の買われすぎ・売られすぎを判断し、トレンドの転換点や勢いを把握するための強力なツールです。70%以上は買われすぎ、30%以下は売られすぎという基本的な見方に加え、ダイバージェンスの発見やトレンドの強さの判断にも活用できます。
しかし、RSIを効果的に活用するためには、その限界を理解し、他のテクニカル指標やファンダメンタルズ分析と組み合わせて使用することが不可欠です。ご自身の取引スタイルに合わせて、RSIを上手に使いこなし、より有利な取引を目指しましょう。
