FX投資：ピボット：前日の価格から当日のサポート・レジスタンスを計算
ピボット分析の概要
FX投資において、ピボット分析は、前日の高値、安値、終値といった主要な価格データを用いて、当日の市場における重要なサポート（支持線）とレジスタンス（抵抗線）のレベルを予測するためのテクニカル分析手法です。この手法は、トレーダーが潜在的な価格の転換点や、価格が一時的に停止する可能性のあるポイントを特定するのに役立ちます。ピボットポイントは、単一の価格レベルだけでなく、複数のサポートおよびレジスタンスレベルから構成されるため、より多角的な視点で市場を分析することが可能になります。
ピボットポイントの計算方法
ピボットポイント（PP）の算出は、以下の基本的な数式に基づいています。これは、前日の取引の平均的な価格帯を捉えることを意図しています。
主要ピボットポイント（PP）
PP = (前日の高値 + 前日の安値 + 前日の終値) / 3
このPPは、当日の市場の中心的な価格水準として機能すると考えられています。価格がPPを上回って推移する場合、上昇トレンドの可能性を示唆し、PPを下回って推移する場合、下降トレンドの可能性を示唆すると解釈されることがあります。
サポートレベル（S）とレジスタンスレベル（R）の算出
ピボットポイントを基に、複数のサポートレベル（S1, S2, S3）とレジスタンスレベル（R1, R2, R3）が計算されます。これらのレベルは、価格がこれらの水準に達した際に、反転したり、一時的に動きを止めたりする可能性のあるエリアを示唆します。
第1サポート (S1) および第1レジスタンス (R1)
S1 = (PP * 2) – 前日の安値
R1 = (PP * 2) – 前日の安値
S1とR1は、PPから前日の安値または高値との差分を考慮して算出され、最も近いサポートおよびレジスタンスの目安となります。
第2サポート (S2) および第2レジスタンス (R2)
S2 = PP – (前日の高値 – 前日の安値)
R2 = PP + (前日の高値 – 前日の安値)
S2とR2は、PPからの変動幅を考慮して算出され、より広範なサポートとレジスタンスの目安となります。
第3サポート (S3) および第3レジスタンス (R3)
S3 = 前日の安値 – 2 * (前日の高値 – PP)
R3 = 前日の高値 + 2 * (PP – 前日の安値)
S3とR3は、さらに遠いサポートとレジスタンスのレベルを示し、大きな価格変動があった場合などに参照されることがあります。
ピボット分析の活用方法
ピボット分析は、FXトレーダーによって様々な方法で活用されています。
エントリーポイントの特定
多くのトレーダーは、価格がサポートレベルに接近した際に買いエントリーを検討し、レジスタンスレベルに接近した際に売りエントリーを検討します。特に、サポートレベルからの反発や、レジスタンスレベルからの反落が確認された場合に、エントリーのシグナルと見なすことがあります。
エグジットポイント（利益確定・損切り）の設定
ピボットレベルは、利益確定の目標価格や、損失を限定するための損切り注文（ストップロス）の設定にも利用されます。例えば、買いエントリーを行った場合、次のレジスタンスレベルを利益確定の目標とし、直近のサポートレベルを下回った場合に損切りを行うといった戦略が考えられます。
トレンドの判断
価格がPPを上回って推移し、さらにR1やR2をブレイクしていくようであれば、強い上昇トレンドの可能性を示唆します。逆に、PPを下回って推移し、S1やS2を下抜けていくようであれば、強い下降トレンドの可能性を示唆すると解釈されます。また、価格がPP周辺でレンジを形成している場合は、市場が方向感を模索している状態と見なすこともできます。
ピボット分析の利点と注意点
利点
- 客観性: 計算方法が明確であるため、主観に左右されにくい客観的な分析が可能です。
- 汎用性: 様々な時間軸（日足、週足、月足など）で利用でき、通貨ペアを問わず適用できます。
- シンプルさ: 基本的な計算式は複雑ではなく、比較的容易に習得できます。
- 短期トレードとの相性: 日足ピボットは、デイトレーダーやスキャルパーにとって、その日の値動きを予測する上で有効なツールとなります。
注意点
- 過去データへの依存: ピボットポイントは過去の価格データに基づいて計算されるため、突発的なニュースやイベントによって市場が大きく変動した場合、その精度が低下する可能性があります。
- 単独での使用の限界: ピボット分析はあくまで一つのテクニカル指標であり、他のテクニカル指標（移動平均線、RSI、MACDなど）やファンダメンタルズ分析と組み合わせて使用することで、より精度の高いトレード判断が可能になります。
- 市場のセンチメント: 市場参加者の心理やセンチメントはピボットポイントの計算には直接反映されないため、それらも考慮に入れる必要があります。
- ブレイクアウトの誤認: サポートやレジスタンスをブレイクしたように見えても、すぐに反転する「ダマシ」が発生する可能性も否定できません。
まとめ
FX投資におけるピボット分析は、前日の価格情報から当日の重要なサポート・レジスタンスレベルを計算し、市場の方向性や潜在的な転換点を予測するための強力なツールです。その客観性と汎用性の高さから、多くのトレーダーに利用されています。しかし、ピボット分析は万能ではなく、他の分析手法と組み合わせることで、より効果的なトレード戦略を構築することができます。特に、短期トレードにおいては、その日の値動きの目安として非常に有用ですが、市場の急変動や「ダマシ」の可能性も常に念頭に置き、リスク管理を徹底することが重要です。
